Продажа акций компании Western Digital Corp.($WDC)

Биржа: NASDAQ

Сектор: Technology

Отрасль: Data Storage Devices

Условия сделки

Продажа: в зоне $70,00—$75,00

Стоп-лосс: $90,63

Тейк профит: $60,00, затем $40,00—$45,00

Горизонт инвестирования: до конца года

Краткая характеристика компании

Western Digital Corp. — производитель устройств для хранения и распространения данных. Решения компании для индустрии информационных технологий (ИТ) позволяют работать с данными практически в каждой отрасли.

Фирма производит продукцию в трех категориях: устройства и услуги для Data-центров, услуги для других клиентов и клиентские устройства.

Финансовые показатели компании

26 апреля 2018 года компания представила результаты за третий финансовый квартал 2018 года. Выручка составила $5 млрд против прогнозируемых $4,93 млрд. Однако прибыль на акцию (EPS) составила $0,20, против $3,30, которые предсказывали аналитики (см. Таблицу 1 и Таблицу 2).

Общая информация о финансовом состоянии Western Digital Corp. представлена в Таблице 1 и Таблице 2:

Таблица 1. Финансовые результаты Western Digital Corp. ($WDC). Источник: MarketWatch — Открыть оригинал
Таблица 2. Финансовые результаты Western Digital Corp. за 2-4 кв. 2017 г. и 1-2 кв. 2018 г. ($WDC). Источник: MarketWatch — Открыть оригинал

Акции Western Digital Corp. торгуются намного дороже своих конкурентов. Об этом говорит значение мультипликатора P/E равное 65,46 против среднего по отрасли 17,69. Мультипликатор P/S практически вдвое выше, чем у аналогичных компаний.

При этом показатель D/E значительно превышает показатели компаний-аналогов и составляет 115,18. Столь высокий показатель левериджа может привести к риску неплатежеспособности, если менеджмент фирмы не предпримет меры. О негативном влиянии долга свидетельствуют растущие процентные расходы (см. Таблицу 1 и Таблицу 2).

Показатели ROE, ROI и ROA фирмы сильно уступают компаниям из ее сектора. Фирма неэффективно использует свои активы. Показатель Asset Turnover составляет 0,61 против 1,45 у компаний-аналогов.

Дивидендная доходность акций Western Digital Corp. меньше, чем у конкурентов (2,39% против 3,05%), а эффективная налоговая ставка фирмы больше, чем у компаний-аналогов, — 48,37% против 19,80%.

Технический анализ (торговый план)

Рис. 1. Технический анализ акции Western Digital Corp. ($WDC). Источник: TradingView — Открыть оригинал

Also published on Medium.