Покупка акций компании Federated Investors, Inc. ($FII)

Условия сделки

Покупка: в зоне $26,5-27,5

Стоп-лосс: под $24,6

Тейк профит: первая цель — $28,8, затем $32

Горизонт инвестирования: до середины 2019 г.

Краткая характеристика компании

Federated Investors, Inc. — государственный холдинг, один из крупнейших международных управляющих активами. Компания оказывает широкий спектр услуг по доверительному управлению и инвестиционному консультированию на различных сегментах мирового финансового рынка.

Корпорация основана в 1955 г. и базируется в Питтсбурге, Пенсильвания с дополнительными офисами в Нью-Йорке и Великобритании.

Ключевые показатели акции:

Фундаментальная характеристика идеи

Бета акции — корреляция между динамикой ее цены и движением рынка — достаточно низкая, менее 0,5. Это позволяет сместить фокус внимания с широкого рынка на инвестиционную историю отдельного эмитента.

Компания отчиталась за четвертый квартал и целый 2018 г. хуже, чем за аналогичные периоды предыдущего года, но лучше ожиданий аналитиков. Прибыль на акцию компании составила 61 цент за 4 квартал 2018 г. и $2,18 за полный 2018 год.

Квартальные и годовые финансовые результаты компании:

На середину февраля 2019 г. акция дешевая относительно бумаг конкурентов. Показатель цена/прибыль (PE) компании снизился примерно до уровня начала 2018 года — 12,77. Текущие уровни других стоимостных показателей Federated Investors ниже.

Консенсус-прогнозы и рекомендации аналитиков за последний месяц сместились в положительную сторону.

Технический анализ (торговый план)

Идея с покупкой в основном базируется на сигналах технического анализа:

• В июне 2018 года на рынке прошел большой объем покупки по данной акции. С тех пор было сформировано опорное основание «Двойное дно», цена акции выросла более чем на 15%.
• В конце 2018 г. образовалась фигура продолжения тенденции «Симметричный треугольник», из которого цена также вышла вверх.

Мы ожидаем, что данная тенденция продолжится в границах широкого боковика, который просматривается на месячном графике в диапазоне $22–36. Рост может не ограничиться отмеченными целями, а дойти до отметок начала 2018 г. — это примерно $35–36.

Also published on Medium.