Торговые результаты DTI [WFAD#56]

$MMM, $CG, $FESH, $YNDX, $ORCL

Rock Climbing

Сегодня об акциях компаний 3M Company, The Carlyle Group L.P., Дальневосточного морского пароходства, Yandex N.V., Oracle Corporation.

Читать предыдущий | следующий WFAD

Оглавление:

к оглавлению ↑

$MMM [NYSE]

Акции компании 3M Company | Industrial Goods | Diversified Machinery | USA

В этом обзоре первой мы рассмотрим рекомендацию с покупкой обыкновенных акций компании 3M Company ($MMM) (см. рис. 1.1-1.3).

3M $MMM Stock Price Forecast
Рис. 1.1. $MMM. Обыкновенные акции компании 3M Company 1 день. (Прогноз 1). Источник - TradingView.
3M $MMM Stock Price Forecast
Рис. 1.2. $MMM. Обыкновенные акции компании 3M Company 1 день. (Прогноз 2). Источник - TradingView.

Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 1.2.

3M $MMM Stock Price Forecast realized
Рис. 1.3. $MMM. Обыкновенные акции компании 3M Company 1 день. (Результат). Источник - TradingView.

Данный пример является классикой работы по тренду на основании фигуры продолжения тенденции. В большинстве случаев такие сетапы срабатывают, давая тем самым статистическое преимущество трейдеру. Из дополнительных индикаторов того, что движение вниз, скорее всего, завершилось, является закрытие ценового окна на уровне 207.7 снизу-вверх разворотной моделью “Двойное дно”, которая впоследствии переросла в более крупную ценовую базу продолжения восходящей тенденции “Перевернутая голова и плечи”.

Прибыль = прим. +7,57% за 14 дней (+194,66% годовых).

Ключевые выводы:

Не ловите развороты. Работайте по основному тренду – это куда более продуктивное занятие. Если ловля разворотов – “неотъемлемая психологическая потребность” и/или ваш стиль торговли, ограничьтесь только "ловлей разворотов" промежуточных трендов, которые являются откатами в промежутках между движениями в направлении основного тренда.

к оглавлению ↑

$CG [NASD]

Акции компании The Carlyle Group L.P. | Financial | Asset Management | USA

Вторая торговая рекомендация является идеей с покупкой обыкновенных акций компании The Carlyle Group L.P. ($CG) (см. рис. 2.1-2.2).

Carlyle Group $CG Stock Price Forecast
Рис. 2.1. $CG. Обыкновенные акции компании The Carlyle Group L.P. 1 день. (Прогноз). Источник - TradingView.

Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 2.2.

Carlyle Group $CG Stock Price Forecast Realized
Рис. 2.2. $CG. Обыкновенные акции компании The Carlyle Group L.P. 1 день. (Результат). Источник - TradingView.

Опыт с покупкой акции $CG дает нам пример того, как работает разворотная модель после истощения основного нисходящего тренда. На рисунках 2.1. и 2.2. хорошо видно, что ценовой базой для снижения цены $CG послужила модель “Голова и плечи”. Она формировалась в течение 2012-2015 гг. Выход вниз произошел в конце 2015 г. Затем образовались условия для разворота. Важно отметить то, что условия сформировались только после того, как рынок показал W-образный выкуп и образовалась зона накопления (14; 17 долл. за акцию $CG). И только после выхода из этой зоны вверх было принято решение о покупке $CG по направлению по основному тренду.

Прибыль = прим. +18,7% за 63 дня (+106,86% годовых).

Ключевые выводы:

Ищите на рынке условия для входа в сделку по тренду. Как правило наилучшие условия можно описать комбинацией “импульс_1 + коррекция + импульс_2”. Рынку "нравится" когда своей сделкой вы присоединяетесь к части движения “импульс_2”.

к оглавлению ↑

$FESH [MICEX]

Акции компании Дальневосточное морское пароходство | Транспорт | Россия

Следующая торговая рекомендация – покупка обыкновенных акций российской компании Дальневосточное морское пароходство ($FESH) (см. рис. 3.1-3.2).

$FESH Stock Price Forecast
Рис. 3.1. $FESH. Обыкновенные акции компании Дальневосточное морское пароходство. 1 неделя. (Прогноз). Источник - TradingView.

Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 3.2.

$FESH Stock Price Forecast Realized
Рис. 3.2. $FESH. Обыкновенные акции компании Дальневосточное морское пароходство. 1 неделя. (Результат). Источник - TradingView.

Интересный кейс: российский рынок + низколиквидная акция. Работает ли ТА в таких случаях? Оказывается, что работает, но не больше и не меньше, чем в других ситуациях.

Основанием для покупки стала вся та же модель – “Основание голова и плечи”. Отличием от двух предыдущих кейсов является то, что в данном случае мы покупали чистой воды разворот, а не продолжение тренда. Это более слабая ситуация, но она тоже часто получает положительные исходы. В разворотной модели были выполнены минимальные требуемые условия для разворота:

  1. всплеск объемов на впадинах в левом плече и голове;
  2. импульсное движение от основания головы до линии шеи (чтобы определить это, можно воспользоваться индикатором RSI, которое прошло одним резким движением отрезок от уровня перепроданности (25) до уровня перекупленности (75);
  3. пробой линии шеи с откатом на понижающихся объемах;
  4. прошло достаточное количество времени для формирования разворотной фигуры.

В итоге тренд действительно развернулся и состоялось очень приличное восходящее движение.

Прибыль = прим. +54,52% за 105 дней (+186,93% годовых).

Ключевые выводы:

Для формирования разворота основного тренда требуется выполнение набора определенных условий. Если дождаться выполнения этих условий, то можно получить преимущество в форме относительно раннего входа в весьма прибыльное движение по вновь образованному тренду.

к оглавлению ↑

$YNDX [NASD]

Акции компании Yandex N.V. | Technology | Internet Information Providers | Russia

Еще одна торговая рекомендация – это покупка обыкновенных акций компании Yandex N.V. ($YNDX) (см. рис. 4.1-4.2).

Yandex $YNDX Stock Price Forecast
Рис. 4.1. $YNDX. Обыкновенные акции компании Yandex N.V. 1 неделя. (Прогноз). Источник - TradingView.

Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 4.2.

Yandex $YNDX Stock Price Realized
Рис. 4.2. $YNDX. Обыкновенные акции компании Yandex N.V. 1 неделя. (Результат). Источник - TradingView.

Непростой и, в то же время, чрезвычайно интересный случай, к разбору которого можно еще будет вернуться некоторое время спустя. На момент публикации сделки сторонники фундаментального анализа справедливо заметили, что относительная дороговизна акции может помешать реализации нашего плана и “Технический анализ (ТА) в этот раз может не сработать”.

Наша рекомендация была основана в первую очередь на результатах проведения классического ТА. При входе в данную сделку мы полностью отдавали себе отчет о возможных рисках и, более того, были полностью к ним готовы. Базовой моделью для покупки стала модель "Основание голова и плечи". Ее сильной стороной является то, что правое плечо сформировано выше левого, а линия шеи имеет восходящий угол наклона. Как и положено, мы покупали пробой линии шеи, не сразу, а после формирования отката. Надо отметить, что данная тактика срабатывает не всегда. Иногда цена убегает далеко от линии шеи и возможности для входа оказываются утраченными.

Выход по сделке был проведен вручную, поскольку более мелкая модель продолжения тенденции, сформированная в вершине рынка, не получила развития и оказалась ложной, что было воспринято как риск начала крупной коррекции. Цель по данной рекомендации не была достигнута, но сделка дала положительный исход и существенный результат. Что было бы с результатом сделки, если бы мы продолжали ее удерживать, можно будет узнать только спустя некоторое время.

Прибыль = прим. +36% за 133 дня (+70,38% годовых).

Ключевые выводы:

Фундаментальный анализ теоретической стоимости акции основан на экономико-математическом подходе к прогнозированию ее цены. В свою очередь, прогнозы строятся на ряде допущений (денежные потоки, ставки, темпы роста, финансовая политика компании и т.п.). Результат расчетов теоретической цены акции изменяется вместе с изменением допущений аналитика в его финансовой модели. В этом плане фундаментальный подход к оценке теоретической стоимости акции нередко может давать ложное представление о торговых возможностях, указывая на то, что акция слишком дорогая для покупки.

к оглавлению ↑

$ORCL [NYSE]

Акции компании Oracle Corporation | Technology | Application Software | USA

Заключительной торговой идеей, которую мы рассмотрим в этом обзоре, является покупка обыкновенных акций компании Oracle Corporation ($ORCL) (см. рис. 5.1-5.2).

Oracle $ORCL Stock Price Forecast
Рис. 5.1. $ORCL. Обыкновенные акции компании Oracle Corporation 1 день. (Прогноз). Источник - TradingView.

Результаты торговой рекомендации показаны на рис. 5.2.

Oracle $ORCL Stock Price Forecadt Realized
Рис. 5.2. $ORCL. Обыкновенные акции компании Oracle Corporation 1 день. (Результат). Источник - TradingView.

Данный кейс тоже по-своему интересен. Результат реализации данного прогноза оказался положительным, но, как и в случае с акцией $YNDX, цель не была достигнута.

В первом резком восходящем движении цена почти достигла нашу расчетную цель. Но, как говорится, “почти не считается”, поэтому позиция осталась нетронутой с надеждой на дальнейшее развитие восходящего тренда. Учитывая близость цены акции $ORCL к нашей цели (уровню 52 долл. за акцию), было принято решение как можно жестче контролировать бумажную прибыль и при первой возможности двигать стоп-лосс максимально близко к рынку.

Когда цена откатила вниз и сформировала первый опорный минимум, мы передвинули стоп-лосс на уровень чуть ниже этого минимума. К сожалению, впоследствии цена быстрее достигла стоп-лосс а не тейк-профит на уровне 52. Так и произошел выход из данной сделки. Тем не менее, результат по сделке очень хороший, поскольку соотношение полученной прибыли к размеру первоначального риска все равно осталось на уровне более чем 2/1.

Прибыль = прим. +8,33% за 51 день (+58,8% годовых).

Ключевые выводы:

Не обязательно пытаться брать все движения на рынке и/или идеально ловить ценовые экстремумы (разворотные уровни). Важно принимать не идеальные, но правильные решения в системном подходе к инвестированию/трейдингу. Правильное чтение рынка дает статистическое преимущество в выборе сделок, а выбор сделок с хорошим вознаграждением относительно первоначального риска существенно улучшает торговые результаты на долгосрочных интервалах.

к оглавлению ↑

О продукте

WFAD  — это ежемесячный продукт, содержащий самые яркие торговые результаты за прошедший месяц.
Нам интересно разбирать не только прибыльные сделки, но и те, в которых прогноз не сработал/были допущены какие-то ошибки в открытии или управлении позицией.
Важно: торговые рекомендации и их разбор попадают в WFAD пост-фактум.


Also published on Medium.