#ТОП5 новостей

Подборка важных/интересных экономических новостей от команды фонда DTI

ТОП5 Новостей

Читать предыдущий | следующий ТОП5

Консорциум с участием Apple предложил $18 млрд за чипы Toshiba

Инвестиционный консорциум с участием Bain Capital и Apple Inc предложил корпорации Toshiba $18 млрд за департамент Toshiba Memory. Данный департамент производит чипы, необходимые для производства iPhone и iPod. Поэтому сделка необходима Apple, чтобы производство чипов не оказалось под контролем у основного конкурента — Samsung Electronics Co.

Причина, по которой Toshiba в течение нескольких месяцев проводит переговоры о продаже производства чипов, лежит в желании покрыть многомиллиардные потери от банкротства энергетической компании Westinghouse.

Reuters: Переговоры консорциума и Toshiba затягиваются, поскольку стороны не могут договориться о доле в капитале, которую будет контролировать японский производитель жестких дисков.

к оглавлению ↑

Европейские фонды испытали сильнейший отток средств за 26 недель

Bank of America Merrill Lynch: За неделю, кончающуюся 30 августа, инвесторы вывели из европейских фондов капитала $1,4 млрд — наибольший отток средств за 26 недель.

Ранее инвесторы выводили средства подобными темпами в марте. Тогда это было связано с опасениями по поводу президентских выборов во Франции.

Нынешний отток стал результатом укрепления евро — валюта в августе поднималась до двухлетнего максимума относительно доллара ($1,21). Такой рост заставляет инвесторов беспокоиться за экспортеров.

Винсент Дэлуард, макростратег INTL FCStone:

“Возможности в Европе наблюдались ранее в этом году. Курс евро все еще низок в историческом масштабе: он был около $1,40 в 2014. Однако рынку не хватает позитивного сигнала.”

Всего с начала года фонды испытали чистый приток в $31 млрд, благодаря

  • благоприятным макроэкономическим условиям,
  • прогнозам относительно политики Европейского центробанка — ожидается, что до конца года он начнет сворачивать программу количественного смягчения.

Поток средств в европейских фондах капитала

Фонды в США, напротив, испытали первый за 11 недель приток средств — $300 млн. Это завершило самый длинный период вывода средств с 2004 года, однако всего с июня фонды испытали чистый отток в $30 млрд.

Факторы, которые заставляли инвесторов ожидание падения на рынке капитала:

  • геополитические риски,
  • высокая цена акций,
  • сомнения относительно возможности роста инфляции,
  • дебаты по поводу возможного повышения потолка госдолга.

Тем не менее пока аналитики обращают внимание на устойчивый рост ВВП США, низкую волатильность и слабый доллар, который может повысить прибыль компаний. Джим Полсен, инвестиционный стратег Leuthold Group:

“Бычья тенденция не прекратится.”

к оглавлению ↑

В 2016 году мигранты перевели из Германии рекордные €4,2 млрд

В 2016 году мигранты, работающие в Германии, отправили в родные страны €4,2 млрд - на €700 млн больше, чем в 2015. Это рекорд с момента воссоединения Германии в 1990 году. Больше всего денег из страны на протяжении нескольких лет переводится в Турцию - около €800 млн.

Издание Die Welt: мигранты положительно влияют на экономику Германии. По оценкам Института иностранных дел, только люди, мигрировавшие с начала “кризиса беженцев” (с 2015 года), к 2020 году увеличат ВВП страны на 1%. Это связано с ростом частного потребления, дополнительными государственными расходами на интеграцию и вкладом беженцев, уже включенных в рынок труда.

В 2017 году число беженцев в Германии выросло более чем в два раза по сравнению с 2016 годом - 670 тыс. человек.

к оглавлению ↑

ЦБ сделает инсайдом решения по ключевой ставке и временной администрации банков

ЦБ расширит перечень инсайдерской информации для участников рынка. В него будут включены данные о

  • решении совета директоров Банка России по ключевой ставке,
  • введении регулятором временной администрации в банках.

Инсайдерской информацией считаются ранее неизвестные данные, распространение которых способно повлиять на стоимость финансовых инструментов, курса, товаров. Лицо, неправомерно использовавшее инсайдерскую информацию, может быть привлечено к административной и уголовной ответственности.

Эксперты считают, что расширение списка инсайдерской информации позволит снизить риски на финансовом рынке. Директор инвестиционного департамента инвесткомпании А1 Михаил Беккер:

“Снижение ключевой ставки ЦБ ведет к росту фондового рынка, обладая такой информацией до ее официального объявления, инсайдер может сыграть на опережение.

Аналогично, такая информация, как решение ЦБ о введении временной администрации в отношении некоего банка, может существенно повлиять на стоимость ценных бумаг этого банка, например облигаций. Инсайдеры теоретически могут “наживиться” на такой информации, сыграв на падении облигаций в цене.”

Аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай:

“Если определенное лицо обладает информацией о том, что ЦБ на заседании точно снизит ставку на 0,5%, в то время как рынок вообще не ждет снижения, то такой инсайд становится очень ценным.

Например, точно зная о понижении ставки, он может за неделю купить на аукционе большой объем ОФЗ с плечом и быть уверенным в том, что после неожиданного для рынка понижения ставки приобретенные бумаги увеличатся в цене, их доходности уйдут вниз, а затем будет постепенно продавать, реализуя прибыль.”

#нашемнение

Безусловно, попытка финансового регулятора сделать правила игры более справедливыми и рыночными для всех участников рынка — это в целом хороший знак. Тем не менее, одно дело — утвердить закон, а другое — заставить его работать в полную силу и одинаково для всех. Финансовому рынку РФ и системам его обеспечения надо еще многое пройти и пережить, прежде чем его можно будет по праву считать развитым.

ЦБ РФ есть к чему стремиться в области совершенствования отечественного финансового рынка. Если обратиться к финансовой системе США и тому, как там происходит процесс денежно-кредитного регулирования, то пессимисты констатируют, что Россия безнадежно отстает в развитии финансов, а оптимисты порадуются и скажут — “глаза боятся, а руки делают”, и “в конце концов можно учиться на чужих ошибках и (когда-нибудь) сделать даже лучше, чем у них”. А у “них” сейчас система такова, что рынок управляет решениями ФРС, а не наоборот, и решения по ставке принимаются очень деликатно, в плотном взаимодействии с данными финансовых рынков и экономики. Таким образом, опытные участники рынка могут заранее оценивать вероятность повышения ставки, и часто на момент оглашения решения ФРС весь экономический эффект от этого решения уже в ценах. Вот к такой идиллии и гибкости в принятии решений ЦБ РФ в идеале и надо стремиться (при современном укладе финансовой системы).

#интересное Раскрытие такого рода инсайдерской информации — редкость для рынка. По ключевой ставке такой случай последний раз произошел в сентябре 2015 года: за час до объявления ставки Банком России она уже была опубликована газетой “Известия”.

к оглавлению ↑

“Ростех” планирует увеличить объем добычи изумрудов в десять раз

Для десятикратного увеличения добычи изумрудов, александритов и бериллов в Свердловской области к 2025 году компания намерена инвестировать почти 5 млрд руб. Инвестиции пойдут на разработку новых участков месторождений драгоценных и полудрагоценных камней и проведение глубокой модернизации существующего производственного комплекса с внедрением новых технологий.

Евгений Василевский, директор ОП “Малышева”:

“Мы планируем построить дополнительные стволы шахты, полностью обновить технику и модернизировать обменный комплекс. У нас запланировано строительство новой обогатительной фабрики с оборудованием, которое позволит находить драгоценные камни еще в вагонетках”.

Также планируется преобразовать работающее на подконтрольных месторождениях подразделение Калининградского янтарного комбината (ОП "Малышева") в самостоятельную компанию — АО “Мариинский прииск”. Такое преобразование позволит Ростеху претендовать на “общесистемные меры государственной поддержки отрасли”. Плюс регистрация АО “Мариинский прииск” в регионе должна увеличить налоговые поступления в местный бюджет и обеспечить развитие социальной сферы.

ОП “Малышева” — единственное в России предприятие по промышленной добыче изумрудов и бериллов. Ежедневно на нем добывается 1,5 кг изумрудов, 30 кг бериллов и 100 г александритов.


Also published on Medium.