Покупка акций компании Jazz Pharmaceuticals plc ($JAZZ)

Инвестиционная идея от DTI

Биржа: NASDAQ
Сектор: Здравоохранение

Отрасль: Биотехнологии и лекарства

Условия сделки

Покупка: $156,39
Стоп-лосс: $134,79
Тейк-профит: $193,48, затем возможно движение к уровням $258 и $285 за акцию
Горизонт инвестирования: до конца 3 квартала 2018 г.

к оглавлению ↑

Краткая характеристика компании

Компания Jazz Pharmaceuticals основана в 2009 году, зарегистрирована в Ирландии. Специализируется на разработке, развитии и коммерциализации фармацевтических препаратов для онкологических заболеваний, нарколепсии, психиатрии и обезболивания.

91,3% акций Jazz Pharmaceuticals принадлежат институциональным инвесторам, 4,3% акций у сотрудников и частных игроков.

В 2014 г. Jazz приобрела фармкомпанию Gentium SpA и ее ведущий препарат Defitelio, предназначенный для устранения и рассасывания тромбов. В 2016 г. купила компанию Celator Pharmaceuticals и её лекарства VYXEOS, предназначенного для лечения острого миелоидного лейкоза.

к оглавлению ↑

Основание для покупки — технический анализ

Рис. 1. Цена акции компании Jazz Pharmaceuticals ($JAZZ). Источник —  TradingView.

После сильного восходящего импульса, образованного в 2016–2017 гг., цена акции $JAZZ пробила вверх основной нисходящий коррекционный тренд и сформировала боковое движение, предположительно завершив формирование краткосрочного основания ГиП.

Пробой этого основания вверх открывает дорогу по направлению к первой цели в районе $193,5 за акцию. В случае достижения первой цели по нашему плану возможно продолжение восходящего движения до $258 и $285 за бумагу.

к оглавлению ↑

Финансовые результаты и темпы роста

Компания показывает стабильный рост прибыли и выручки, а также отличилась почти удвоением чистой прибыли за четвертый квартал 2017 по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (см. табл. 1). В целом за 2017 г. прибыль Jazz Pharmaceuticals выросла почти на 23% по сравнению предыдущим годом (см. табл. 2).

Таблица 1. Основные показатели Jazz Pharmaceuticals ($JAZZ) в млн долларов. Квартальные данные. Источник — MarketWatch.

 

Таблица 2. Основные показатели Jazz Pharmaceuticals ($JAZZ) в млн долларов. Годовые данные. Источник — MarketWatch.
к оглавлению ↑

Оценка стоимости и дивиденды

Финансовые мультипликаторы показывают, что компания Jazz Pharmaceuticals на текущий момент относительно недооценена рынком. С этой точки зрения, момент для покупки вполне подходящий (см. табл. 3).

Таблица 3. Финансовые мультипликаторы Jazz Pharmaceuticals ($JAZZ). Источник — Reuters.

Jazz Pharmaceuticals не выплачивает дивиденды по своим акциям, так как реинвестирует прибыль в новые проекты и компании.

к оглавлению ↑

Долги и финансовая устойчивость

В 2017 г. Jazz Pharmaceuticals улучшила финансовую устойчивость за счет успешных финансовых результатов и постепенного сокращения долгов (см. табл. 4).

Таблица 4. Структура капитала Jazz Pharmaceuticals plc ($JAZZ). Источник — MarketWatch.

По сравнению с отраслью и сектором у компании достаточно высокий объем долгов (см. табл. 5). Это связано с большим количеством проводимых исследований и разработкой новых препаратов.

Таблица 5. Финансовая устойчивость Jazz Pharmaceuticals ($JAZZ). Источник — Reuters.

Also published on Medium.